【Currency Carry Trade】货币套利交易 【Currency Carry Trade】货币套利交易 日本的钱在中国叫"日元"，那老外又如何称呼人民币呢？ 美元利率创史上新低，汇率也继续下跌，兑日元创七个月新低，一旦双率走低的情况不改，美元很可能成为继日元之外的"套利交易"新资金。汇银 日元套利交易者纷纷从其他新兴市场撤离。 同样的情况也表现在印尼盾上。 本周印尼央行年内第四次加息，将基准利率抬高至5.5%，但没能阻止印尼盾下滑，原因是日本套利交易者更不惜成本地撤离新兴市场回流资金避险。 1、外汇套利交易的基础思维 国际外汇市场近十年来交易量快速地递增，每天的成交量从十年前的8000亿美元，增长至目前每天超过3万亿美元，其主因除了新兴市场的崛起带动大量热钱外，另一个重要原因就是在于套息交易的兴风作浪；套息交易运用了大量的交易模型，透过算法交易来创造套利空间 日本央行货币政策紧缩冲击日元套利. 日本央行在 2000 年和 2006 年两度收紧货币政策，10 年期美日利差都转向回落，日元套利交易解除促使投资者从超配美国资产转向超配新兴市场资产，尤其是 2003-2007 年最为明显。 直到二季度开始，日元持有者开始转变思维相信了美债的涨幅（收益率的下行）可能是可以持续的，这个时候套利的吸引力（相比本国的收益率而言）再次的驱动投资者进场买入美债长端，上面圆圈标注的数据可以明显的看到日本每周投资海外中长期债券的数量 日本投資者將瑞郎兌日元空頭頭寸提高至3月以來最高. Tokai Tokyo稱，當地散戶投資者喜歡逆勢投資Tokai Tokyo稱，當地散戶投資者喜歡逆勢投資 由於日本的負利率，日元是世界上最受歡迎的套利交易資金來源之一。當地的散戶投資者正在顛覆這一策略。
套息交易"Carry Trade"是外汇交易中一种常见的融资套利模式，通常指借入日元等低利率货币，然后转存入澳元等稳定高收益率货币或投资相应的新兴市场高风险类资产，以轻松获取回报。 做交叉汇率的本质是套利交易，即借入低收益的货币兑换成高收益的货币贷出或购买其他高收益资产，以获取"无风险收益"。 日元利率目前是 0.1% ，是所有主要非美货币中最低的。 日元套利交易的未来走势 日元套利交易的前提是日本国内外利差维持稳定以及日元汇率较为稳定。虽然日元套利交易在日本国内升息的影响下遭遇重挫，但全球加息浪潮以及日本近期维持现有利率，使日元与其他货币的利差有进一步扩大的趋势，预计日元套利交易在短期内将加速反弹。 警惕日元套利交易平仓 过去，由于日本实行低利率政策，日元套利交易一直是廉价的流动性来源，然而如今随着日元不断升值，这种交易正遭遇大规模平仓，可能会引发下一个大泡沫。
许多人发现在日元兑美元（美元日元）的交易中存在一个复杂的问题。然而，当从美国的长、中、短期国债的角度理解日元时，就会发现并不那么复杂。 这两种货币的主要推动力不仅是国债，还有日本和美国的利率。这意味… 日元套利交易也不断降温，"即使在新冠疫情扩大引发的避险局面下，日元也并未极端走高"（摩根大通银行的佐佐木融）。Gaitame.Com研究所的神田卓也表示"日元作为避险货币的地位正在动摇"。 神田认为"瑞郎走高趋势眼下还会持续"。 1、外汇套利交易的基础思维 国际外汇市场近十年来交易量快速地递增，每天的成交量从十年前的8000亿美元，增长至目前每天超过3万亿美元，其主因除了新兴市场的崛起带动大量热钱外，另一个重要原因就是在于套息交易的兴风作浪；套息交易运用了大量的交易模型，透过算法交易来创造套利空间 日元套利交易卷土重来 汇市看空日元呼声渐高, 近来日元的下跌，主要是受到了美国国债与日本国债收益率之差不断扩大和日元套利交易复苏的推动。日元疲弱有助于增加出口并使日本商品更具竞争力，因此，日本政治家和企业均乐于见到日元走软。有数据显示，自去年6月份以来，期货交易商首次
美元-日元套利交易吸引力上升 日本央行利率决议公布后,美元兑日元短线跳升至112.37。 截至9月19日午间记者截稿时，美元兑日元进一步上涨至112.38。 警惕日元套利交易平仓 - - FT中文网 警惕日元套利交易平仓 过去，由于日本实行低利率政策，日元套利交易一直是廉价的流动性来源，然而如今随着日元不断升值，这种交易正遭遇大规模平仓，可能会引发下一个大泡沫。 续谈日元套利交易（组内讨论稿） (2011-07-25 11:54:01) 转 载 标签：财 经 续谈日元套利交易 一、日元套利交易产生的基本描述 二、日元套利交易的高峰时期（2004～2007年） 三、日元套利交易者大规模平仓回流期 四、未来日元大幅贬值,套利资金将疯狂进入美国长期国债 一、日元套利交易产生的基本 日元套利交易平仓使得日元对美元由2015年12月17日美联储加息当日的122升值到2016年1月20日的115附近，一个月的时间内，日元对美元升值幅度高达5.7%。 美元套利交易是指利用不同国家或地区美元短期利率的差异，将美元由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，以从中获得利息差额收益的一种外汇交易，是指同时买进和卖出两张不同种类的美元期货合约。
日元套利交易也称为日元携带交易，目前日元利率为o.5％，而美国和欧元区的利率则分别为5．25％和3．5％，一些新兴市场国家利率更高，如此高的息差使投资者纷纷借入日元以购买那些以其他币种计价的高收益资产，希望从中获利。 什么是日元套利交易?如何操作?：我用的是保证金交易, 如果中长期预期日元涨,那就买日元，这样,就即可以赚利息,又可以赚点. 当然利息和点比起来的话 就可?